今日の日経平均【始値 → 終値】AI予測

１４日の東京株式は、軟調な展開か　▼

１４日の東京株式は、軟調な展開か。現地１３日の米国株式市場は、ＮＹダウが反発した一方、ナスダック総合指数とＳＯＸ（フィラデルフィア半導体株）指数は下落した。ＳＯＸ指数は日本の半導体関連株への影響が大きいだけに、関連銘柄を中心に弱い動きが続きそうだ。為替相場は、ドル・円が１ドル＝１５７円台の半ば（前週末１０日は１５８円３８－４０銭）、ユーロ・円が１ユーロ＝１６１円台の前半（同１６３円０７－１１銭）と円高方向にあることも、輸出関連銘柄には重し。１３日のＡＤＲ（米国預託証券）は円換算値で、アドバンテス、ローム、東エレクなどが、前週末１０日の東京終値に比べ安い。シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、同１０日の大阪取引所清算値比５４５円安の３万８７０５円だった。（高橋克己）

【Wealth Advisor】

軟調か　米国では雇用統計を受けて利下げ期待が大きく後退　▼

　東京市場は軟調か。米3指数は10日は大きく下落し、週明け13日はダウ平均とS&P500が上昇した。ダウ平均は10日に696ドル安となり、13日は358ドル高の42297ドルで取引を終えた。12月の雇用統計が強い内容となったことなどから、利下げに対する期待が大きく後退。10日は幅広い銘柄が売りに押され、13日はその反動で一部の銘柄には押し目買いが入った。ドル円は足元157円40銭近辺で推移している。CME225先物は円建てが大証日中終値と比べて545円安の38705円、ドル建てが465円安の38785円で取引を終えた。

　米国株の10日の下げの度合いが大きかったことから、日本株は売りに押されると予想する。CME225先物からは39000円を大きく下回るスタートが想定される。米国の10年債利回りは4.8％台に乗せる場面もあり、ハイテクグロース株には強い逆風が吹く。今週、米国では12月の生産者物価指数や消費者物価指数の発表があるだけに、買いは恐る恐るになると思われる。安く始まり、場中は下押し圧力の強い地合いが続くだろう。日経平均の予想レンジは38400円-39000円。

【トレーダーズ・ウェブ】

売り先行、米ナスダック株安が重し　日銀副総裁発言に注目　▼

きょうの東京株式市場で日経平均株価は、売り先行でスタートする見通し。前日の米国株市場でハイテク株比率の高いナスダック総合が下落し、東京市場でもハイテク銘柄を中心に売りが出ると予想されている。一方、きょうは日銀の氷見野良三副総裁の発言機会を控え、内容に関心が集まっている。追加利上げの手掛かりが示されれば、金融株の物色につながるのではないか、との指摘が聞かれた。日経平均の予想レンジは３万８７００円─３万９０００円。きょうの日本株市場は軟調な展開となる見通し。前週末に公表された米雇用統計が市場予想を上振れる結果となり、マーケットでは米国の利下げペースが鈍化するとの見方が広がっている。三井住友ⅮＳアセットマネジメントのチーフマーケットストラテジスト・市川雅浩氏は「米金利高がハイテク株の重しとなり、ナスダックが不安定な動きを続けていることが嫌気されやすい」として、東京市場でもハイテク関連株の下押し圧力となりそうだ。一方、米金利高を受けて為替市場では円安基調が続いている。足元のドルが１５７円台で推移している点は、輸出関連株の支えになるとみられている。きょうは日銀の氷見野副総裁が神奈川県金融経済懇談会で挨拶と会見を行う予定で、内容に注目が集まる。市川氏は「国内の賃上げや米国のトランプ氏の政策に対してどのような見方が示されるかがポイント」と指摘。仮に、賃上げのモメンタムの強さが確認できた、などの発言が出れば追加利上げ観測が高まり、銀行など金融株が物色されやすいという。主なスケジュールでは、国内では１１月国際収支が公表される予定。海外では米国で１２月卸売物価指数（ＰＰＩ）が発表予定となっている。前日の米国株市場で主要３指数はまちまち。米国債利回りが高止まりする中、ナスダック総合が下落した一方、Ｓ＆Ｐ総合５００種は２カ月ぶり安値から反発した。ダウ工業株３０種平均も反発。ユナイテッドヘルス・グループの上げが同指数を押し上げた。

【ロイター通信】

１４日の株式相場見通し＝続落、下値模索続き３万９０００円台割れ　▼

　１４日の東京株式市場はリスク回避ムードの中、主力銘柄中心に売りを浴びそうで日経平均株価は下値を模索する展開を強いられそうだ。３連休明けとなるが、前週末に米国株市場でＮＹダウ、ナスダック総合株価指数など主要株価指数が揃って急落しており、世界的に金利上昇局面を警戒する動きに東京市場も追随する形が避けられない。日経平均株価は前週末に４００円を超える下落をみせ３日続落となったが、きょうも下げ止まらずフシ目の３万９０００円台を下回る公算が大きい。欧州株市場もリスクオフの流れにあり、独ＤＡＸは前日まで４日続落と調整色が強まっている。世界的に長期金利の上昇傾向が続くなか、米国では今月２０日からスタートするトランプ米政権下での財政政策や関税強化などが、インフレを再燃させるとの見方が欧州でもマーケット心理を冷す背景となっている。前日の米国株市場ではＮＹダウが自律反発狙いの買いに切り返したが、４万２０００ドルを挟んでの不安定な値動きが続く。また、米１０年債利回りが一時１年２カ月ぶりに４．８％台まで水準を切り上げたことを受け、ハイテク株の相対的な割高感が意識されナスダック指数は４日続落と下値を探る動きが続き、１万９０００大台ラインを下回る場面があった。恐怖指数とも称されるＶＩＸ指数は一時２０を超えている。市場で注目度が高かった前週末発表の１２月の米雇用統計は、非農業部門の雇用者数の伸びが事前コンセンサスを上回ったほか、失業率は低下し労働市場の堅調さが確認され、ＦＲＢによる利下げは当面期待しにくいとの思惑が広がっている。東京市場でもリスク許容度が低下した海外投資家の売り圧力を意識せざるを得ない局面にある。今月下旬の日米の金融政策決定会合を控え、本格化する企業の決算発表も横目に神経質な地合いを余儀なくされそうだ。

　１３日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比３５８ドル６７セント高の４万２２９７ドル１２セントと反発。ナスダック総合株価指数は同７３．５２６ポイント安の１万９０８８．１０２だった。

　日程面では、きょうは１２月の景気ウォッチャー調査、１１月の国際収支など。海外では１２月の米卸売物価指数（ＰＰＩ）など。

【みんかぶ】

先物主導で下へのバイアスが強まる可能性を警戒／オープニングコメント　▼

　14日の日本株市場は、不安定な相場展開になりそうだ。13日の米国市場は、NYダウが358ドル高、ナスダックは73ポイント安だった。利下げ期待の後退で売り優勢の流れのなか、ヘルスケアセクターの上昇が相場を支える形となり、NYダウは上昇に転じた。米長期金利の上昇が重荷となり、エヌビディアなどハイテク株は軟調。シカゴ日経225先物は大阪比545円安の38705円。円相場は1ドル157円40銭台で推移している。

　日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、売り先行で始まることになりそうだ。注目された12月の米雇用統計は、非農業部門雇用者数が市場予想を上回り、米連邦準備理事会（FRB）の利下げペースが鈍化するとの見方が強まった。10日のNYダウは700ドル近く下げ、昨年11月以来の水準まで下げたこともあり、13日は自律反発といったところだろう。

　米国では14日に12月の卸売物価指数（PPI）、15日に12月の消費者物価指数（CPI）が控えていることもあり、FRBの利下げ減速を後押しする可能性もあるため、積極的な売買は手控えられそうだ。また、アドバンテストなど直近で強い動きをみせてきたハイテク株だが、エヌビディアの下げが重荷になりそうだ。また、バイデン米政権はAI向け半導体輸出で新規制を発表しており、手掛けづらくさせそうだ。

　そのほか、シカゴ先物は38705円で終えたが、一時38135円まで急落する場面もみられた。売り一巡後の戻りの鈍さが意識されてくるようだと、先物主導で下へのバイアスが強まる可能性を警戒しておきたいところであろう。そのため、物色はやや内需系にシフトしやすいほか、インデックスに絡んだ商いの影響を避ける狙いから、個人投資家の資金はグロース市場などの中小型株に向かいやすい。また、決算を手掛かりとした個別に材料の出た銘柄に向かわせよう。

　なお、10日の取引終了後に決算を発表したところでは、オプトエレクト、タキヒヨー、イオン、インターアク、NPC、農業総合研究所、フィルカンパニー、アイドマHD、インテリックス、アスタリスク、良品計画、バイク王などが注目されそうだ。
《AK》

　

【フィスコ】

伊藤智洋が読む「日経平均株価・短期シナリオ」　(1月14日記）　▼

　日経平均株価は、昨年9月下旬以降のもちあいを抜けて、一段高となる場合、目先の下げが12月19日の安値3万8355円を維持する動きになると考えられます。
　本日は寄り付き後に価格下げても3万8500円程度で下値を支えられて、すぐに上昇を開始する公算です。
　本日、寄り付き後の価格が下げて、3万8355円を割れる動きになるなら、その後は昨年10月24日の安値3万7712円以下を目指す動きになる可能性が出てきます。

【伊藤智洋のPower Trend】