今日の日経平均【始値 → 終値】AI予測

１２日の東京株式は、反発後、もみ合いか　▼

１２日の東京株式は、反発後、もみ合いか。現地１１日の米国株式が上昇したことや、日経平均株価はきのう１１日まで７連敗している反動などから、買い先行スタートとなりそう。買い一巡後は、戻り待ちの売りで上値を抑えられ、もみ合いとなる場面も想定される。為替相場は、ドル・円が１ドル＝１４２円台の前半（１１日は１４１円３７－３９銭）と小動きの一方、ユーロ・円が１ユーロ＝１５６円台の半ば（同１５６円０８－１２銭）とやや円安方向にある。１１日のＡＤＲ（米国預託証券）は円換算値で、日立、アドバンテス、東エレクなどが、１１日の東京終値に比べ高い。シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、１１日の大阪取引所清算値比８２５円高の３万６５９５円だった。（高橋克己）

【Wealth Advisor】

大幅高か　米CPIを消化して円高一服感が台頭　▼

　東京市場は大幅高か。米国株は上昇。ダウ平均は124ドル高の40861ドルで取引を終えた。注目の8月消費者物価指数（CPI）では、変動の大きい食品、エネルギーを除くコアCPIが前月比+0.3％と市場予想の+0.2％を上回った。これにより、9月FOMCでの利下げ幅は0.25％になるとの見方が強まったが、0.5％の可能性が低下したことで、序盤は大きく売られる展開。下げ幅は一時700ドルを超え、40000ドルを割り込んだ。しかし、売り一巡後は一転して買いが入った。エヌビディアが8％を超える上昇となるなど、大型グロース株に強い動きが見られた。米長期金利は小幅に上昇。ドル円は足元142円40銭近辺で推移しており、140円台に入ったところからは円高が一服している。CME225先物は円建て、ドル建てともに大証日中終値と比べて825円高の36595円で取引を終えた。

　米国株は荒い動きとなったが、3指数がそろってプラスで終えた。CPIで円高が加速しなかったことは、日本株には強烈な追い風。CME225先物は大幅高スタートを示唆しており、幅広い銘柄に買いが入ると見込まれる。米長期金利が上昇する中でもエヌビディアが大幅高となったことから、ここ数日で強烈に売り込まれた国内半導体株が戻りの先導役になるだろう。CPIの結果を受けて、本日発表される米8月生産者物価指数（PPI）に対する過度な警戒も和らぐと思われるだけに、終日強い基調が続くと予想する。日経平均の予想レンジは36000円-36900円。

【トレーダーズ・ウェブ】

買い先行、米株高を好感　自律反発狙いの買いも　▼

きょうの東京株式市場で日経平均株価は、買い先行でスタートする見通し。前日の米市場では、インフレ指標の公表を受けて主要３指数がそろって上昇した。米株高を好感する形で、日本株市場でも買いが優勢となりそうだ。日経平均は前日までに７日続落しており、自律反発狙いの買いも入るとみられている。一方、為替動向に左右されやすい状況は続いており、前日同様、ドル／円が円高に振れる場面では売りが出ると想定されている。日経平均の予想レンジは３万５５００円─３万６５００円。きょうの日本株市場は、前日の米株高の流れを引き継いで反発してスタートしそうだ。１１日に公表された８月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比２．５％上昇。前月の２．９％から伸びは鈍化し、２０２１年２月以来の小幅な上昇となった。市場では米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の０．２５％の利下げ観測が高まっている。岡地証券・投資情報室長、森裕恭氏は「米株高の流れのほか、前日の日本株が大引けにかけて下げ幅を縮小したことから、きょうは買い優勢の展開となりそうだ」と話す。物色動向としては、米ハイテク株高が好感され半導体関連銘柄に買いが入り、指数を押し上げるとみられている。ただ、明日にメジャーＳＱ（特別清算指数）の算出を控え需給面で不安定な動きとなりやすいほか、為替にらみの展開が続いているとして、「ドル／円の動きに神経質な状況は変わらないだろう」（森氏）という。ドルが１４２円台を割り込むなど円高が進む場合は、輸出株を中心に売りが出そうだ。主なスケジュールでは、国内では８月国内企業物価指数などが公表予定となっている。海外では、欧州中央銀行（ＥＣＢ）が政策金利を発表するほか、米国では新規失業保険申請件数、８月卸売物価指数（ＰＰＩ）が公表予定。前日の米市場では主要３指数がそろって上昇。ＣＰＩの結果を受け、ＦＲＢが来週の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で５０ベーシスポイント（ｂｐ）の大幅利下げに動くとの期待が後退したが、ハイテク銘柄が上昇し相場を支えた。

【ロイター通信】

１２日の株式相場見通し＝急反発、米ハイテク株高受け様相が一変　▼

　１２日の東京株式市場は主力株をはじめ広範囲に買い戻される展開となり、日経平均株価は急反発しそうだ。前日まで日経平均は７日続落し、この間に３０００円以上の急落をみせており、目先リバウンド期待の買いを誘導する公算が大きい。前日の欧州株市場では主要国の株価が高安まちまちで強弱入り乱れる展開だったが、米国株市場では朝方売りが優勢だったものの、その後は尻上がりに上値を指向、特にハイテク系グロース株への買いが活発でナスダック総合株価指数は取引終了時に２％を超える上昇で３日続伸となった。この日の取引開始前に発表された８月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）はコア指数の伸びが加速し、事前コンセンサスを上回ったことで、今月１７～１８日の日程で行われるＦＯＭＣでの利下げ幅が０．５％ではなく、０．２５％になるのではないかという見方が広がった。これが嫌気され午前中にＮＹダウは約７００ドル下げる場面もあったが、その後はエヌビディアをはじめとする半導体関連株への買いを足場に全体相場を押し上げている。一方、１０日夜に開催された米大統領候補の討論会では、ハリス副大統領がトランプ前大統領に対し優位を印象づける展開となったが、これを背景に株式市場では金融・エネルギー株が売られ、ハイテク株が買われるなど足もと個別株の物色動向に影響を与えた。米長期金利は急低下傾向にあり、３．６％台半ばの低い水準で推移していることもハイテクセクターに追い風となった。この流れを受けて東京市場は半導体株をはじめリスク選好の地合いが想定される。外国為替市場では日米金利差縮小から円高圧力が意識され、一時１ドル＝１４０円台後半までドル安・円高に振れたが、その後はドルが買い戻される状況となっており、目先は為替動向が上値を押さえる展開とはなりにくそうだ。日経平均は３万６０００円台を大きく回復し、場合によってはリスクオフの巻き戻しが加速する形で３万７０００円台を視野に入れる局面もあり得る。

　１１日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比１２４ドル７５セント高の４万８６１ドル７１セントと反発。ナスダック総合株価指数は同３６９．６５１ポイント高の１万７３９５．５３だった。

　日程面では、きょうは自民党総裁選が告示されるほか、８月の企業物価指数、７～９月期法人企業景気予測調査、８月のオフィス空室率などが発表される。海外ではＥＣＢ理事会の結果発表とラガルドＥＣＢ総裁の記者会見、８月の米ＰＰＩ、８月の米財政収支など。

【みんかぶ】

エヌビディア効果でハイテク主導の展開／オープニングコメント　▼

　12日の日本株市場は、買い一巡後は底堅さを見極める展開になりそうだ。8月の米消費者物価指数（CPI）は、コア指数が想定外に加速したことで大幅な利下げ観測が後退し、NYダウは大きく売られる場面もみられた。ただし、売り一巡後はハイテク株主導で買い戻しの動きが強まった。また、ゴールドマン・サックスのソロモンCEOが同社主催のイベントにおいて、ソフトランディングを予想していると楽観的見解を示したことも材料視された。シカゴ日経225先物清算値は大阪比825円高の36595円。円相場は1ドル142円30銭台で推移している。

　日経平均株価は米国株高を受けて、買い先行で始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで一時35410円まで下落する場面もみられたが、終盤にかけての切り返しにより、一時36630円まで買われた。36000円を挟んだ直近の保ち合いレンジではあるものの、ボリンジャーバンドの-1σを上回ったことで、リバウンド機運が高まりそうだ。また、米国ではエヌビディアが8％を超える急伸となるなか、他の半導体株にも買いが広がった。東京市場においても東エレクなどへ波及する可能性が高く、日経平均株価をけん引することが期待される。

　日経平均株価は25日線が37185円、200日線が37520円辺りで推移しており、まずは25日線を意識させてきそうだ。9月限の先物オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）を控え、先物市場では限月交代に伴うロールオーバーが中心となる。そのため、積極的にポジションを傾けてくる動きは限られそうだが、CPI通過で売り方においては買戻しを強めてくることになりそうだ。買い一巡後はこう着感が強まる可能性はありそうだが、買い戻しの動きが強まる局面では、ヘッジ対応の買いも意識されてくる。

　物色の流れとしてはハイテク株主導の展開になりやすく、戻りの鈍さが意識されてくるようだと、短期的に売りを仕掛けてくる可能性もあるため、注意しておきたい。もっとも、エヌビディア効果から売りは仕掛けづらく、基本的には押し目買い狙いのスタンスになりそうだ。そのほか、中小型株へも個人主体の値幅取り狙いの動きが強まる可能性はありそうだ。
《AK》

　

【フィスコ】

伊藤智洋が読む「日経平均株価・短期シナリオ」　(9月12日記）　▼

　日経平均株価は昨晩のNYダウが上昇した流れを映して寄り付き値が昨日の高値3万6056円以上の地点から始まる公算です。
　本日の価格が10日の高値3万6537円を超えると、9日と11日の安値で短期のダブル・ボトムを完成するため、目先の価格が上値を試す動きになる可能性が出てきます。
　現在が下降の流れの途中なら、本日は3万6537円前後の地点が強い抵抗となって、ここを超えてもすぐに上値を抑えられる動きになると考えられます。

【伊藤智洋のPower Trend】