今日の日経平均【始値 → 終値】AI予測

２１日の東京株式は、反落後も軟調か　▼

２１日の東京株式は、反落後も軟調か。きのうの東京市場は、エヌビディア効果による指数の上昇を先取りする格好となっていただけに、米国市場の弱さを受けて、手じまい売りが先行するとみられる。また、勤労感謝の日を含む３連休前ということも相まって、様子見姿勢が強まることも想定され、落ち着きどころを探る展開が見込まれる。為替相場は、ドル・円が１ドル＝１５７円台の半ば（２０日は１５７円４５－４７銭）、ユーロ・円が１ユーロ＝１８１円台の半ば（同１８１円３７－４１銭）と小動き。２０日のＡＤＲ（米国預託証券）は円換算値で、アドバンテス、レーザーテク、東エレクなどが、２０日の東京終値に比べ安い。シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、２０日の大阪取引所清算値比１４６５円安の４万８４５５円だった。（高橋克己）

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【ロイター通信】

２１日の株式相場見通し＝大幅反落、米株波乱含みで再びリスクオフに　▼

　２１日の東京株式市場は前日からは地合いが一変し、再びリスク回避ムードの強い相場となりそうだ。日経平均株価は４万９０００円台を割り込むような荒い値動きとなる可能性がある。前日は中国株市場を除きアジア株市場が総じて強い動きで、特にハイテク系の買い戻しが顕著だったが、その流れを欧州時間も引き継ぎドイツやフランスなどをはじめ主要国の株価はほぼ全面高に買われた。欧州でも米半導体大手エヌビディアの決算内容にマーケットの視線が集中しており、好決算発表を受けて半導体セクターや防衛関連銘柄への買いが目立った。ただ、取引終盤は総じて上げ幅を縮小している。米国株市場ではエヌビディア決算を好感して朝方はリスクオン一色に染まり、ＮＹダウは一時７００ドル以上上昇する場面があったが、その後は急速に値を消し午後の取引でマイナス圏に沈んだ。これはエヌビディアが朝高後に値を崩したことで投資家のセンチメントが低下し、ＡＩ関連株などを中心に利食い急ぎの動きが顕在化したことによるもの。また、ビットコインが再び下落していることも嫌気され、相対的にナスダック総合株価指数の振幅が激しく波乱の様相となった。なお、この日の朝方発表された９月の米雇用統計は非農業部門の雇用者数が前月比で１１万９０００人の増加と事前コンセンサスを上回ったが、失業率が予想を上回るなど強弱まちまちだった。１２月のＦＯＭＣでの利下げについては依然として判断がつきにくい状況にあることも買いを手控えさせる背景となっている。米株市場が波乱含みの値動きとなったことで、東京市場も先物主導で荒れた値動きとなることが想定される。外国為替市場では一段と円安が進行しているものの、長期金利の上昇とともに日本からのキャピタルフライトを想起させ、ネガティブに捉えられ始めていることも気がかりだ。

　２０日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比３８６ドル５１セント安の４万５７５２ドル２６セントと反落。ナスダック総合株価指数は同４８６．１９ポイント安の２万２０７８．０４だった。

　日程面では、きょうは朝方取引開始前に発表される１０月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ）、１０月の食品スーパー売上高など。海外では１０月の英小売り売上高、１１月の英ＰＭＩ、１１月の仏ＰＭＩ、１１月の独ＰＭＩ、１１月のユーロ圏ＰＭＩ、１１月の米ＰＭＩ（いずれもＳ＆Ｐグローバル調査・速報値）、１１月のミシガン大学消費者態度指数（確報値）など。

【みんかぶ】

売り一巡後も押し目買い意欲は強まりにくい／オープニングコメント　▼

　21日の日本株市場は、売り先行で始まった後も押し目買い意欲は強まりにくい相場展開になりそうだ。20日の米国市場はNYダウが386ドル安、ナスダックは486ポイント安だった。エヌビディアの予想を上回る決算が好感されて買いが先行して始まった。しかし、米連邦準備理事会（FRB）高官のタカ派発言で利下げ期待が後退したほか、エヌビディアが下落に転じたことで持ち高調整の流れが強まった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比1465円安の48455円、円相場は1ドル＝157円40銭台で推移している。

　日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形で、ギャップダウンで始まることになろう。注目されたエヌビディアの米国市場での反応だが、一時5％あまり上昇する場面もあったが、その後下落に転じたことで、半導体・AI関連株を中心に持ち高調整の売りが広がった。日経225先物はナイトセッションで一時50230円と25日線を上回る場面もみられたが、その後の急落でボリンジャーバンドの-1σを割り込んでおり、前日の急伸部分をあっさり打ち消している。

　昨日はアドバンテスト、東エレク、ソフトバンクGなどを中心に半導体・AI関連株への資金集中の動きが強まったが、この動きのリバランスによって下へのバイアスが強まりそうだ。今週の大幅な値動きによる乱高下で積極的な売買は手控えられやすく、3連休前であることで押し目を拾う動きを慎重にさせそうである。米国市場では暗号資産（仮想通貨）の下落も投資家心理に影響を与えたようである。

　仮想通貨関連株などは直近でリバウンドをみせていたが、再び下へのトレンドが強まるようだと個人主体の中小型株などへの物色も手控えられそうだ。まずは売り一巡後の底堅さを見極めることになろうが、日経平均株価は19日につけた48235.30円を割り込まなければ、バリュー株などには資金が向かいやすくなるだろう。
《AK》

　

【フィスコ】

伊藤智洋が読む「日経平均株価・短期シナリオ」　(11月21日記）　▼

　日経平均株価は、昨晩のNYダウが下げた流れを映して、寄り付き値が下放れて始まる公算です。
　現在が下降の流れの途中なら、昨日の高値5万0574円が一時的な反発の終点となって、本日以降、再び勢いの強い下げの流れへ入っていると考えられます。目先は、4万5000円程度まで目立った反発なく下げる動きになる公算です。
　11月5日安値の4万9073円前後が意識されている動きを継続しているなら、本日は11月19日安値の4万8235円前後で下値を支えられて、4万9073円以上を目指す動きになると考えられます。

【伊藤智洋のPower Trend】