今日の日経平均【始値 → 終値】AI予測

１８日の東京株式は、もみ合いとなりそう　▼

１８日の東京株式は、もみ合いとなりそう。現地１７日の米国株式は、利下げを受け、ＮＹダウが反発したものの、ナスダック総合指数は続落するなどまちまち。日本株は、きょう１８日から１９日にかけて日銀の金融政策決定会合が行われることから、様子見姿勢が強まりそうで、きのうに続き上値が重そうだ。為替相場は、ドル・円が１ドル＝１４６円台の後半（１７日は１４６円６６－６８銭）とやや円安方向にある一方、ユーロ・円が１ユーロ＝１７３円台の半ば（同１７３円６５－６９銭）と小動き。１７日のＡＤＲ（米国預託証券）は円換算値で高安まちまちながら、ＬＩＮＥヤフ、ニデック、オリンパスなどが、１７日の東京終値に比べ安い。シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、１７日の大阪取引所清算値比３５円安の４万４５７５円だった。（高橋克己）

【Wealth Advisor】

発表待ち　▼

【トレーダーズ・ウェブ】

反発、ＦＯＭＣ通過で　買い一巡後は様子見　▼

きょうの東京株式市場で日経平均株価は、反発が想定される。連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が市場予想通りの０．２５％ポイントの利下げを決め、ダウ工業株３０種が反発した流れを好感するとみられている。一方、日銀の金融政策決定会合や自民党総裁選の各候補者の会見を控える中、様子見姿勢は強まりやすく、買い一巡後は伸び悩む可能性がある。日経平均の予想レンジは４万４７００円─４万５０５０円。みずほ証券の三浦豊シニアテクニカルアナリストは「ＦＯＭＣは想定内の結果となった。きょうの日経平均は、ダウの反発とドル高／円安基調を好感して底堅いだろう」と話す。ただ、あすの重要イベントや、今夜の米国株が下落するリスクがある中、買い一巡後は見極めムードに支配されやすいという。市場は日銀の金融政策決定会合、自民党総裁選の行方に注目している。あすは高市早苗前経済安保担当相が出馬会見を開くと見込まれており、市場では積極財政的な内容が期待されているという。「市場関係者の中では『高市＝積極財政』という刷り込みがある。このところ情報発信が少ない中、思惑が広がりやすい」（三浦氏）という。きょうは国内で７月の機械受注（内閣府）が発表されるほか、林官房長官が自民総裁選出馬会見を開く。米国では８月の景気先行指数（コンファレンス・ボード）が発表される。１７日の米国株式市場は不安定な値動きの中、ダウ工業株３０種が反発し、Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が続落して取引を終えた。アメリカン・エキスプレスなど金融株への買いがダウを押し上げた一方、半導体大手エヌビディアは２．６％下落し、ナスダックの重しとなった。

【ロイター通信】

１８日の株式相場見通し＝一進一退か、ＦＯＭＣ通過で不安心理は後退　▼

　１８日の東京株式市場は強弱観が対立するなかも下値では根強い買いが観測され、日経平均株価は前日終値近辺で売り買いを交錯させる展開か。前日の欧州株市場では主要国の株価が高安まちまちとなり、独ＤＡＸは小幅ながら反発したが、仏ＣＡＣ４０は続落し上値の重さが意識された。米国でのビッグイベント、ＦＯＭＣの結果発表とパウエルＦＲＢ議長の記者会見の内容を見極めたいとの雰囲気が漂うなか、ポジション調整の売りが観測されたが、一方で押し目買い意欲も活発で全体的に方向感に欠ける展開となった。米国株市場でもＦＯＭＣの結果待ちというところだったが、発表後にアルゴリズム売買の影響でＮＹダウやナスダック総合株価指数が上下にボラティリティが急速に高まる場面があったものの、波乱の地合いとはならずその後は比較的落ち着いた値動きとなった。マーケットの事前予想通り、ＦＲＢは０．２５％の政策金利引下げを決定し、これに併せて公表されたドットチャートの中央値は今年に開催されるあと２回のＦＯＭＣで、いずれも０．２５％の追加利下げを示す水準となった。ＮＹダウは一時５００ドルを超えて上昇するも、その後はわずかにマイナス圏に沈むなど乱高下したが、結局２６０ドルあまり水準を切り上げて取引を終えている。ナスダック指数はこの日はマイナス圏での動きに終始したが、会合後に３００ポイント近く下げる場面があったものの持ち直し、小幅な下げにとどまった。東京市場ではＦＯＭＣ後に米株市場が材料出尽くし売りとはならなかったことから、過度な不安心理は後退しそうだ。なお、外国為替市場でもハイボラティリティな動きとなったが、足もとで１ドル＝１４７円近辺（午前６時現在）まで円安方向に振れていることは、ハイテク株中心に追い風となり得る。

　１７日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比２６０ドル４２セント高の４万６０１８ドル３２セントと反発。ナスダック総合株価指数は同７２．６４ポイント安の２万２２６１．３２だった。

　日程面では、きょうは２５年４～６月期の資金循環統計、７月の機械受注、８月の首都圏マンション販売など。海外では英中銀による金融政策委員会のほか、ノルウェー中銀、南アフリカ中銀も政策金利発表。このほか、週間の米新規失業保険申請件数、９月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数、８月の米景気先行指数、７月の対米証券投資など。

【みんかぶ】

TOPIX型にシフトするかを見極め／オープニングコメント　▼

　18日の日本株市場は、やや利食い優勢の展開になりそうだが、押し目買い意欲は強そうだ。17日の米国市場はNYダウが260ドル高、ナスダックは72ポイント安だった。米連邦準備理事会（FRB）が米連邦公開市場委員会（FOMC）で市場の予想通り0.25％の利下げを決定したほか、追加利下げが示唆されたことが材料視された。一方、エヌビディアは中国政府が国内ハイテク企業に同社の人工知能（AI）チップ購入停止を要請したと伝えられたことが嫌気され、ハイテク株の重荷になった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比35円安の44575円、円相場は1ドル＝146円80銭台で推移している。

　シカゴ先物にサヤ寄せする形から、やや売り先行で始まることになろう。FOMCで0.25％の利下げが決定し、年内の追加利下げも示唆されたことで買い戻しの動きに向かわせやすいところであろう。ただし、中国当局によるエヌビディア製品の購入停止要請を受けて、これまで相場のけん引役だった値がさハイテク株には利食いが入りやすいだろう。昨日は出遅れ感のあった東エレクのリバウンドが目立っていたが、出遅れ物色も手控えられてくるようだと、投資家心理に影響を与えそうだ。

　リバランスの流れから内需系にシフトするとみられるが、指数インパクトの大きい値がさハイテク株の影響は大きいだけに、日経平均株価の重荷になる可能性はある。もっとも、19日に米中首脳会談を控えていることで、積極的に売り込む流れにはならないだろう。仕掛け的な売りが強まる局面では、押し目狙いのスタンスになりそうである。また、日経225先物はナイトセッションで終盤にかけて44350円まで売られた後に44710円まで切り返すなど、荒い値動きが目立っていた。ハイテク株の動向次第では先物主導での仕掛け的な動きも意識しておきたい。

　物色はハイテク株の底堅さを見極めつつ、銀行など金融セクターのほか、中小型のAI関連などでの値幅取りの動きになりそうだ。また、NT倍率（日経平均÷TOPIX）は9月2日の13.72倍をボトムに、10連騰で17日には14.23倍に上昇している。この上昇に対するリバランスの動きによるTOPIX型にシフトするかを見極めたい。そのほか、昨夕決算を発表したところでは、東京衡機、電算が注目される。

《AK》

　

【フィスコ】

本日の「伊藤智洋が読む『日経平均株価・短期シナリオ』」は休載します　▼

【伊藤智洋のPower Trend】