今日の日経平均【始値 → 終値】AI予測

１２日の東京株式は、続伸後も堅調な展開となりそう　▼

１２日の東京株式は、続伸後も堅調な展開となりそう。現地１１日の米国株高を受け、きのう１１日の強い地合いが継続するとみられる。ただ、取引時間の終盤には、３連休となることから、ポジション調整による売りで伸び悩む場面も想定される。為替相場は、ドル・円が１ドル＝１４７円台の前半（１１日は１４７円７７－７８銭）と円高方向に推移、ユーロ・円が１ユーロ＝１７２円台の後半（同１７２円７９－８３銭）と小動き。１１日のＡＤＲ（米国預託証券）は円換算値で、ＴＤＫ、アドバンテス、川重などが、１１日の東京終値に比べ高い。シカゴ日経平均先物１２月限の円建て清算値は、１１日の大阪取引所清算値比３３５円高の４万４５０５円だった。（高橋克己）

【Wealth Advisor】

発表待ち　▼

【トレーダーズ・ウェブ】

続伸、4万5000円意識　米ＣＰＩは予想通り　▼

きょうの東京株式市場で日経平均株価は、続伸が想定されている。米国市場で８月消費者物価指数（ＣＰＩ）の市場予想通りの結果を受けて利下げ期待が継続し、株価が上昇したことを好感しそうだ。日経平均は最高値を更新し、大台の４万５０００円に接近する場面も見込まれる。きょうはメジャーＳＱ（特別清算指数）の算出がある。日経平均の予想レンジは４万４４００円─４万４９００円。日経平均は最高値更新が見込まれ、市場では「ＡＩ（人工知能）関連が指数を牽引し、景気敏感株にも物色が広がるのではないか」（いちよしアセットマネジメントの秋野充成社長）との声がある。米金利低下が不動産株を支援しそうな一方、銀行など金融株には逆風と見込まれる。連日の最高値更新が見込まれ「きょう取れるかはわからないが、４万５０００円も視野に入ってくる」（秋野氏）との見方も聞かれる。大台に接近する中では、利益確定売りが上値を抑制しやすいともみられている。午後にかけては、国内３連休を控えて模様眺めも見込まれる。きょうは国内でのメジャーＳＱ算出のほか、米国では９月ミシガン大消費者信頼感指数の発表がある。前日の米国株式市場は、ハイテク株が多いナスダック総合を含む主要３指数全てが終値ベースで過去最高値を更新した。８月の消費者物価指数（ＣＰＩ）の前年比は１月以来の大幅な伸びだったが市場予想と一致し、来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利下げへの観測を支える内容と受け止められた。

【ロイター通信】

１２日の株式相場見通し＝続伸、欧米株高受け最高値更新基調続く　▼

　１２日の東京株式市場はリスク選好の地合いが継続、日経平均株価は３日続伸し４万４０００円台半ばから後半をうかがう展開となりそうだ。足もとで米国をはじめ世界的な株高局面の様相を強めておりその流れに乗る。前日までの直近６営業日で、日経平均は２４００円以上水準を切り上げていることで短期的な過熱感は拭えないものの、一部の値がさ株の上昇が全体指数を牽引する形となっており、きょうもその流れが続きそうだ。前日の欧州株市場はほぼ全面高の様相となった。独ＤＡＸが３日ぶりに反発したほか、仏ＣＡＣ４０は４日続伸と上値指向が強い。この日に行われたＥＣＢ理事会で政策金利の据え置きを決定したが、これはマーケットに織り込み済み。引き続き米利下げ期待が株式市場を後押しする形となっている。また、米国株市場ではリスク選好の流れが一段と強い。ＮＹダウは大幅反発、６００ドルを超える上昇で初の４万６０００ドル台乗せとなった。ハイテク株比率の高いナスダック総合株価指数は４日続伸し、初めて２万２０００大台ラインを突破した。注目された８月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比２．９％上昇と事前コンセンサスと合致、今月行われるＦＯＭＣでの利下げ実施がほぼ確実となったとの見方が投資家のセンチメントを強気に傾けた。また、同時刻に開示された週間の新規失業保険申請件数は約４年ぶりの高水準で労働市場の軟化が確認され、フェドウォッチではＦＲＢによる利下げが年内３回分に相当する０．７５％になる確率がほぼ８割に上昇している。東京市場では日経平均のスピード調整圧力が意識されるなかも、欧米株高を受けリスクオンの流れに変化はなさそうだ。米国株市場では半導体銘柄で攻勢されるフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ指数）も最高値を更新しており、これは東京市場でも日経平均寄与度の高い半導体関連株に追い風となる。

　１１日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比６１７ドル０８セント高の４万６１０８ドル００セントと反発。ナスダック総合株価指数は同１５７．０１ポイント高の２万２０４３．０７だった。

　日程面では、きょうは株価指数先物・オプション９月物の特別清算指数（メジャーＳＱ）算出日となる。このほか前場取引時間中に３カ月物国庫短期証券の入札、７月の鉱工業生産確報値など。海外ではロシア中銀の金融政策決定会合、８月のインド消費者物価指数（ＣＰＩ）、９月の米消費者態度指数（ミシガン大学調査・速報値）など。

【みんかぶ】

過熱を冷ましつつも下値切り上げのトレンドが継続／オープニングコメント　▼

　12日の日本株市場は、連日で史上最高値を更新することになろう。11日の米国市場はNYダウが617ドル高、ナスダックは157ポイント高だった。8月の米消費者物価指数（CPI）は予想に一致したほか、新規失業保険申請件数の増加を受けて、米連邦準備理事会（FRB）の利下げを後押しするとの見方に向かわせた。シカゴ日経225先物清算値は大阪比335円高の44505円、円相場は1ドル＝147円10銭台で推移している。

　シカゴ先物にサヤ寄せする形から、買い先行で始まることになろう。日経225先物（12月限）のナイトセッションは中盤にかけて44570円まで買われる場面もみられた。先物は9月の配当落ち分を考慮しているため、現物市場においては44700円辺りまで上昇してくる可能性がありそうだ。日経平均株価は前日の上昇でボリンジャーバンドの+2σ（44245円）を突破しており、+3σ（44949円）とのレンジが意識されてくることになりそうだ。短期的な過熱感が警戒されてくる可能性はあるものの、引き続き指数インパクトの大きい値がさハイテク株が日経平均株価をけん引する形になるようだと、上へのバイアスが強まりやすいだろう。

　本日は9月限の先物オプション特別清算指数算出（SQ）となるが、SQに絡んだ商いで買いが見込まれ、SQ通過後は利益確定の流れに向かう可能性はあるだろう。ただし、足もとの急ピッチの上昇で買い遅れているファンドによる押し目買い意欲は強そうである。そのため、短期的な過熱を冷ましつつも下値切り上げのトレンドが継続しそうである。昨日強い値動きが目立った半導体やAI関連などは利食いが入りやすいだろうが、引き続き資金が集中しやすい需給状況だろう。出遅れている半導体株などを探る動きなどもありそうだ。

　一方で、海外勢による資金流入が継続するなかでは、日経平均型などのインデックス買いが中心になりやすいだろう。そのため、中小型株など個人主体の銘柄については相対的に鈍い動きになりそうだ。低位材料株などでの短期的な値幅取り狙いにとどまりそうである。

《AK》

　

【フィスコ】

伊藤智洋が読む「日経平均株価・短期シナリオ」　(9月12日記）　▼

　日経平均株価は9月3日以降、勢いの強い上昇の流れへ入り、現時点での上値の限界を確認する作業へ入っていると考えられます。
　本日は寄り付き後、すぐに上昇を開始して4万5000円を目指す動きになる公算です。
　ただ、本日の寄り付き値が4万4500円前後の地点から始まる場合、9日高値の4万4185円が意識される格好で、強く上値を抑えられる動きになる可能性を残します。

【伊藤智洋のPower Trend】